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Le biais du present : pourquoi votre moi futur se fait doubler

Le planificateur et l'executant

Richard Thaler et Hersh Shefrin ont propose en 1981 dans le Journal of Political Economy de modeliser l'individu comme une organisation : a chaque instant, il est a la fois un planificateur prevoyant et un executant myope. Le conflit qui en resulte, ecrivent-ils, est fondamentalement similaire au conflit d'agence entre les proprietaires et les dirigeants d'une entreprise. La comparaison est utile parce qu'elle explique pourquoi on ne se convainc pas soi-meme par la volonte : dans une entreprise, on ne resout pas un probleme d'agence en demandant au dirigeant d'etre plus motive, on modifie les regles et les incitations. Un budget est exactement cela, une regle ecrite par le planificateur a destination de l'executant.

L'actualisation hyperbolique et l'oeuf en or

David Laibson a montre en 1997 dans le Quarterly Journal of Economics que des fonctions d'actualisation hyperboliques engendrent des preferences dynamiquement incoherentes, ce qui implique une motivation pour le consommateur a contraindre ses propres choix futurs. Il analyse un consommateur qui utilise un actif illiquide comme technologie d'engagement imparfaite. Le point remarquable de cet article est qu'il inverse une intuition : rendre son argent moins accessible peut ameliorer le bien-etre, et l'innovation financiere qui augmente la liquidite peut le degrader en fournissant trop de facilite d'acces. Volume 112, numero 2, pages 443 a 478.

Reporter le cout, avancer la recompense

Ted O'Donoghue et Matthew Rabin ont publie en 1999 dans l'American Economic Review une analyse des problemes de maitrise de soi modelises comme des preferences biaisees vers le present. Ils distinguent les activites a cout immediat des activites a recompense immediate, et les agents naifs des agents avertis. Leur resultat : les personnes naives procrastinent sur les activites a cout immediat et avancent trop celles a recompense immediate ; etre averti de son propre biais attenue la procrastination mais aggrave le second cas. Traduit en budget, cela veut dire que ranger ses comptes se reporte et qu'un achat plaisir s'avance, et que la lucidite ne suffit pas a corriger les deux.

Le prix de l'abonnement qu'on n'utilise pas

Stefano DellaVigna et Ulrike Malmendier ont publie en 2006 dans l'American Economic Review une etude sur les contrats et la frequentation de 7 752 adherents de trois salles de sport americaines suivis sur trois ans. Les adherents au forfait mensuel le plus eleve venaient environ 4,3 fois par mois, ce qui portait leur cout par visite bien au-dessus du tarif d'un carnet de dix entrees disponible dans la meme salle. Les auteurs designent comme explications principales un exces de confiance sur sa maitrise de soi future ou sur son efficacite future. C'est la demonstration la plus concrete que le biais du present ne coute pas seulement des occasions manquees, mais des prelevements reels.

Des donnees americaines, un ressort general

Les modeles de 1981, 1997 et 1999 sont theoriques et ne portent sur aucune population en particulier ; l'etude de 2006 repose sur des adherents de salles de sport americaines et sur des contrats du marche americain. Aucun de ces travaux ne mesure quoi que ce soit sur des menages francais, et nous ne convertissons aucun montant issu de ces publications. Ce qui se transpose est le mecanisme : un cout immediat se reporte, une recompense immediate s'avance, et un engagement pris a l'avance peut corriger l'ecart. Les tarifs, les formats de contrat et les frequences observes, eux, appartiennent au terrain etudie.

L'engagement, version enveloppes

La consequence pratique commune a ces quatre travaux est qu'il vaut mieux decider une fois, a froid, que decider chaque jour, a chaud. En pratique : fixez le montant de l'epargne au moment ou vous etablissez le budget, pas au moment ou le mois se termine ; affectez chaque euro avant que la depense se presente ; et remplissez d'abord l'enveloppe epargne, avant l'enveloppe loisirs, parce que l'ordre est lui-meme un engagement. La saisie manuelle joue ici un role different mais complementaire : elle ramene l'executant devant la decision du planificateur au moment precis de la depense.

Sources

Chaque source ci-dessous a été consultée et vérifiée. Les résultats sont rapportés tels que la source les énonce.

• An Economic Theory of Self-Control — Journal of Political Economy, 1981
  L'individu est modelise a un instant donne comme etant a la fois un planificateur prevoyant et un executant myope, et les auteurs soutiennent que le conflit qui en resulte est fondamentalement similaire au conflit d'agence entre proprietaires et dirigeants d'une entreprise. Volume 89, numero 2.
• Golden Eggs and Hyperbolic Discounting — Quarterly Journal of Economics, 1997
  Les fonctions d'actualisation hyperboliques induisent des preferences dynamiquement incoherentes, impliquant une motivation a contraindre ses propres choix futurs ; l'auteur analyse un consommateur utilisant un actif illiquide comme technologie d'engagement imparfaite et soutient que l'innovation des marches financiers peut reduire le bien-etre en fournissant trop de liquidite. Volume 112, numero 2, pages 443 a 478.
• Doing It Now or Later — American Economic Review, 1999
  Les problemes de maitrise de soi sont modelises comme des preferences temporellement incoherentes biaisees vers le present ; les personnes naives procrastinent sur les activites a cout immediat et avancent trop les activites a recompense immediate, tandis qu'etre averti attenue la procrastination mais aggrave le cas des recompenses immediates.
• Paying Not to Go to the Gym — American Economic Review, 2006
  Sur des donnees de contrats et de frequentation portant sur 7 752 adherents de trois salles de sport americaines suivis trois ans, les adherents au forfait mensuel le plus eleve venaient environ 4,3 fois par mois, portant leur cout par visite bien au-dessus du tarif par entree d'un carnet de dix ; les auteurs designent l'exces de confiance sur la maitrise de soi ou l'efficacite futures comme explications principales.

Questions fréquentes

Se contraindre soi-meme, est-ce vraiment rationnel ?

Dans le modele de Laibson, oui : des preferences dynamiquement incoherentes creent une motivation a limiter ses choix futurs, et un actif difficile d'acces sert de technologie d'engagement imparfaite. C'est un resultat theorique, pas une recommandation de placement, et nous n'en donnons aucune.

Savoir qu'on procrastine suffit-il a arreter ?

Pas selon O'Donoghue et Rabin. Ils rapportent que la lucidite attenue la procrastination sur les taches a cout immediat, mais aggrave la tendance a avancer les activites a recompense immediate. La connaissance du biais deplace le probleme plus qu'elle ne le supprime.

L'etude sur les salles de sport parle-t-elle des abonnements en general ?

Elle porte sur des contrats de salles de sport americaines observes sur trois ans, rien de plus. Nous ne l'etendons pas a d'autres abonnements ni a un marche francais, et nous ne citons aucun tarif issu de ce travail.

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