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Viés do presente e desconto hiperbólico: o que dizem as pesquisas

O planejador e o executor moram na mesma pessoa

Richard Thaler e H. M. Shefrin propuseram em 1981, no Journal of Political Economy, tratar uma pessoa como se fosse uma organização com dois papéis simultâneos: um planejador de visão longa e um executor imediatista. O conflito entre os dois, segundo os autores, é fundamentalmente parecido com o conflito de agência entre os donos de uma empresa e seus administradores, e os dois casos acabam usando as mesmas técnicas para conter o problema. Essa é a descrição mais honesta do que acontece quando você monta o orçamento no domingo e o abandona na quarta. Não são duas pessoas diferentes nem falta de caráter: é um planejador escrevendo regras para um executor que vai encontrar a promoção, o aplicativo de entrega e o parcelamento em dez vezes sozinho, no meio da semana.

Adiar tem duas caras, não uma

Ted O'Donoghue e Matthew Rabin, no American Economic Review de 1999, modelaram o autocontrole como preferências inconsistentes no tempo e separaram dois casos que costumam ser confundidos. Em atividades de custo imediato, como sentar para revisar as contas, as pessoas ingênuas sobre o próprio autocontrole procrastinam. Em atividades de recompensa imediata, como uma compra, elas antecipam. Os autores relatam ainda um detalhe incômodo: ter consciência do próprio problema reduz a procrastinação nas tarefas de custo imediato, mas piora o caso da recompensa imediata, porque quem se sabe fraco arranja o argumento de que mais vale aproveitar agora. Isso explica por que quem já leu muito sobre finanças pessoais não fica automaticamente mais protegido.

O contrato que você assina pensando no seu eu futuro

Stefano DellaVigna e Ulrike Malmendier, também no American Economic Review, em 2006, analisaram contratos e frequência de 7.752 sócios de três academias americanas ao longo de três anos. Quem pagava mensalidade fixa comparecia em média 4,3 vezes por mês, o que colocava o preço por visita efetiva acima do preço por visita de um pacote avulso de dez entradas, com uma perda média por sócio ao longo da vida do contrato. Os autores apontam como explicação principal o excesso de confiança sobre o próprio comportamento futuro, tanto na frequência esperada quanto na probabilidade de cancelar um contrato de renovação automática. Vale como aviso para qualquer plano anual, assinatura ou pacote que você contrata pensando na versão disciplinada de si mesmo.

Por que o método dos envelopes ataca exatamente esse ponto

Se o problema é que a decisão tomada com calma não sobrevive ao momento da compra, a solução não é decidir melhor na hora: é decidir antes e deixar a decisão escrita em algum lugar que você vá encontrar. É isso que um envelope faz. O valor do Mercado, do Lazer e Comer Fora e das Reservas Programadas foi definido pelo planejador, no começo do mês, e o executor encontra um saldo em vez de uma pergunta em aberto. Nenhum estudo aqui prova que envelopes resolvem viés do presente. O que a literatura sustenta é mais modesto e ainda assim útil: quanto mais cedo a decisão é tomada, menos ela depende do estado em que você estiver no caixa.

O que essa evidência não resolve

Todos os trabalhos citados aqui são teóricos ou baseados em amostras norte-americanas, em contextos de consumo e trabalho diferentes do brasileiro. Nada neles mede o efeito de parcelamento sem juros, de Pix ou de renda que chega em duas partes no mês, que são as engrenagens locais em que o viés do presente atua por aqui. Também nenhum deles mostra que um aplicativo específico, o nosso incluído, reduza gasto ao longo de um ano. Trate a literatura como diagnóstico, não como promessa: ela descreve bem por que o plano falha, e deixa por sua conta a parte de montar um sistema que sobreviva ao seu próprio dia a dia.

Fontes

Todas as fontes abaixo foram consultadas e conferidas. Os resultados são relatados como a fonte os apresenta.

• An Economic Theory of Self-Control — Journal of Political Economy, 1981
  Modela o indivíduo como sendo ao mesmo tempo um planejador de visão longa e um executor imediatista, e argumenta que o conflito resultante é fundamentalmente parecido com o conflito de agência entre donos e administradores de uma empresa, com as duas situações usando técnicas semelhantes para conter o problema. Volume 89, número 2.
• Doing It Now or Later — American Economic Review, 1999
  Examina problemas de autocontrole modelados como preferências inconsistentes no tempo e enviesadas para o presente, separando atividades de custo imediato das de recompensa imediata e agentes ingênuos de sofisticados. Relata que pessoas ingênuas procrastinam nas atividades de custo imediato, enquanto a sofisticação reduz a procrastinação nesse caso e piora o caso da recompensa imediata. Volume 89, número 1, páginas 103 a 124.
• Paying Not to Go to the Gym — American Economic Review, 2006
  Com dados de contrato e frequência de 7.752 sócios de três academias dos Estados Unidos ao longo de três anos, encontra sócios em mensalidade fixa comparecendo em média 4,3 vezes por mês e pagando por visita mais do que pagariam num passe de dez entradas, com perda média ao longo do contrato. Os autores apontam excesso de confiança sobre o autocontrole e sobre a probabilidade de cancelar contratos de renovação automática. Volume 96, número 3, páginas 694 a 719.

Dúvidas comuns

Viés do presente é o mesmo que falta de disciplina?

Não, e essa é a parte útil da pesquisa. Thaler e Shefrin descrevem o conflito entre um planejador de longo prazo e um executor imediatista como algo estrutural, comparável ao conflito entre donos e administradores de uma empresa. A conclusão prática é desenhar o sistema em vez de cobrar mais força de vontade de si mesmo.

Saber que eu tenho viés do presente já ajuda?

Em parte. O'Donoghue e Rabin relatam que a consciência do próprio problema reduz a procrastinação em tarefas de custo imediato, mas pode piorar o caso das recompensas imediatas, porque a pessoa passa a justificar antecipar o prazer. Ou seja: ajuda a sentar e fazer o orçamento, e não ajuda tanto na hora da compra.

Esses estudos foram feitos no Brasil?

Não. As três fontes desta página são de amostras e contextos dos Estados Unidos. O padrão de comportamento descrito é geral, mas os números específicos, como frequência de academia ou valor de mensalidade, não descrevem domicílios brasileiros e não devem ser lidos como se descrevessem.

Como um app de envelopes muda alguma coisa nisso?

Ele antecipa a decisão. Como o lançamento é manual e o saldo de cada envelope fica visível no widget da tela de início, o valor já foi decidido antes de você chegar ao caixa. Não é uma trava, e nenhum estudo desta página testou aplicativos: é só um jeito de a decisão do planejador continuar existindo quando o executor aparece.

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