Início › O que dizem as pesquisas

Ciclo de pagamento e gasto: o que dizem as pesquisas

O que os dados de transação mostraram

Michael Gelman e coautores publicaram na Science, em 2014, um estudo com dados de transações e saldos de cerca de 75 mil usuários de um aplicativo de finanças pessoais ao longo de 300 dias entre 2012 e 2013, concentrando a análise em cerca de 23 mil que recebiam pagamentos regulares. O gasto total sobe cerca de setenta por cento acima da média diária no dia em que a renda chega e permanece elevado por pelo menos mais quatro dias. Parte disso é explicada por contas programadas para vencer junto com a entrada. Mas a sensibilidade excessiva à chegada do dinheiro é significativamente mais pronunciada entre quem tem menos liquidez, com cerca de cinco dias de gasto disponíveis, do que entre quem tem cerca de 159 dias.

O mesmo padrão, medido antes com diários de gasto

Melvin Stephens Jr. documentou em 2002, em trabalho publicado depois no American Economic Review, um padrão parecido usando dados diários de uma pesquisa de despesas dos Estados Unidos. Tanto o valor gasto quanto a probabilidade de haver gasto aumentam imediatamente após a chegada do benefício mensal, com categorias de consumo instantâneo, como alimentação fora de casa, subindo no dia da chegada. O autor faz duas ressalvas importantes e pouco citadas: a magnitude das respostas estimadas é relativamente pequena e não sugere grande perda de bem-estar, e o efeito aparece principalmente entre domicílios para os quais aquele benefício é a fonte principal de renda.

Traduzindo para o calendário brasileiro

Aqui o salário é mensal e costuma chegar em duas partes: um adiantamento no meio do mês e o saldo na virada, nas datas que o seu contracheque mostra. São, portanto, dois picos por mês em vez de um, e a pesquisa sugere que ambos vão ser seguidos por alguns dias de gasto acima da média. Isso muda onde vale colocar atenção. Não adianta apertar o controle no dia 25, quando o dinheiro já foi: os dias que decidem o mês são os dois ou três seguintes a cada entrada. É neles que o gasto é mais fácil de mover, e é neles que quase ninguém está olhando.

O que fazer nos dias em que o dinheiro cai

A conclusão prática é encher os envelopes no mesmo dia da entrada, antes do primeiro gasto, e não no fim de semana seguinte. Encher significa dar destino: as contas fixas do período, a parcela do mês da fatura, o valor da Poupança e das Reservas Programadas, e só então o que sobra para os variáveis. Com duas entradas, o mais simples é dividir as obrigações entre elas de acordo com os vencimentos e manter cada metade autossuficiente, para o adiantamento não virar dinheiro solto. Nenhum estudo aqui testou essa rotina; o que a evidência sustenta é apenas onde está o momento de risco.

Cuidados com essa evidência

Os dois estudos são dos Estados Unidos, com calendários de pagamento diferentes do brasileiro e sem qualquer relação com adiantamento, 13º salário, vale-refeição ou parcelamento no cartão. O estudo da Science observa usuários de um aplicativo de finanças, um grupo que não representa a população geral. E Stephens é explícito ao dizer que as respostas medidas são relativamente pequenas. Nada disso mostra que o pico de gasto pós-pagamento causa prejuízo, nem que encher envelopes no dia da entrada muda o resultado do mês. É um mapa de onde olhar, não uma medida de quanto se ganha olhando.

Fontes

Todas as fontes abaixo foram consultadas e conferidas. Os resultados são relatados como a fonte os apresenta.

• Harnessing naturally occurring data to measure the response of spending to income — Science, 2014
  Com dados de transações e saldos de cerca de 75 mil usuários de um aplicativo de finanças pessoais ao longo de 300 dias em 2012 e 2013, concentrando-se em cerca de 23 mil que recebiam pagamentos regulares, o gasto total sobe cerca de setenta por cento acima da média diária no dia em que a renda chega e permanece elevado por pelo menos mais quatro dias. A sensibilidade excessiva é significativamente mais pronunciada no tercil de menor liquidez, com cerca de cinco dias de gasto disponíveis, do que no de maior, com cerca de 159 dias.
• '3rd of tha Month': Do Social Security Recipients Smooth Consumption Between Checks? — NBER Working Paper No. 9135 / American Economic Review, 2002
  Com dados diários de uma pesquisa de despesas dos Estados Unidos, tanto o valor gasto quanto a probabilidade de haver gasto aumentam imediatamente após o recebimento do benefício, com categorias de consumo instantâneo como alimentação fora de casa subindo na data da chegada. O autor relata que a magnitude das respostas estimadas é relativamente pequena e não sugere grandes perdas de bem-estar, e que o efeito aparece principalmente entre domicílios para os quais o benefício é a principal fonte de renda.

Dúvidas comuns

Por que o dinheiro some logo depois que cai?

Os estudos mostram que o gasto sobe no dia da entrada e segue elevado por vários dias, em parte por contas programadas para aquele momento e em parte por consumo imediato. O efeito é mais forte entre quem tem menos folga de caixa.

Devo encher os envelopes no adiantamento ou só no salário?

Nos dois. Como aqui a renda costuma chegar em duas partes nas datas que o seu contracheque mostra, tratar cada entrada como um ciclo próprio, com as obrigações daquele período já separadas, evita que o adiantamento fique sem destino.

Esses estudos foram feitos com trabalhadores brasileiros?

Não. As amostras e o calendário de pagamento são dos Estados Unidos, e nenhum dos dois trabalhos considera adiantamento, 13º salário ou vale-refeição. O padrão de gasto logo após a entrada de renda é o que se aproveita, não os números.

O pico de gasto depois do pagamento é um problema grave?

A própria fonte pede cautela. Stephens relata que as respostas estimadas são relativamente pequenas e não sugerem grande perda de bem-estar. O achado é útil para saber quando decidir, não para dramatizar o que acontece no dia do pagamento.

Relacionados