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Le cycle de la paie : pourquoi les depenses grimpent le jour du salaire

Le resultat sur carnets de depenses

Melvin Stephens a publie en 2003 dans l'American Economic Review une etude sur les beneficiaires de pensions americaines, a partir des carnets journaliers d'une enquete de depenses de consommation. Il trouve que le montant depense et la probabilite meme de depenser augmentent immediatement apres l'arrivee du cheque, les categories de consommation instantanee comme les repas hors domicile montant des le jour de reception. Il precise que les reponses estimees sont relativement faibles et ne suggerent pas des pertes de bien-etre importantes, et qu'elles sont les plus marquees chez les menages dependant principalement de cette pension. Ce dernier point est le plus utile : l'effet suit la contrainte de tresorerie.

La meme chose, sur des donnees de transaction

Michael Gelman et ses coauteurs ont publie en 2014 dans Science une analyse des transactions et des soldes d'environ 75 000 utilisateurs d'une application de gestion financiere sur 300 jours, en se concentrant sur les 23 000 environ qui recevaient des revenus reguliers. La depense totale augmente d'environ 70 pour cent au-dessus de sa moyenne quotidienne le jour ou le revenu arrive, et reste elevee au moins quatre jours de plus. Une part importante de cette reaction correspond a des factures calees sur la date d'arrivee du revenu. La sensibilite excessive est nettement plus prononcee dans le tercile de liquidite le plus bas, environ cinq jours de depenses disponibles, que dans le plus haut, environ 159 jours.

Deux causes tres differentes, souvent confondues

Il est tentant de lire ces resultats comme une faiblesse de caractere, et c'est une lecture fausse. Le travail de 2014 separe explicitement deux choses : une part du pic vient de prelevements programmes juste apres la date de paie, ce qui est de la bonne gestion et non un derapage, et une autre part vient du manque de tresorerie, mesuree par le nombre de jours de depenses disponibles. C'est la seconde qui merite une intervention. Confondre les deux conduit a se culpabiliser pour un loyer preleve le 2 du mois, ce qui n'a aucun sens.

Pourquoi la cadence francaise rend cela plus visible

Le salaire francais est mensualise et arrive generalement en fin de mois, ce qui signifie qu'une grande partie de la population partage la meme date de virement. Un pic qui, dans une population aux dates de paie dispersees, se dilue dans la moyenne devient ici une vague commune : magasins pleins, restaurants pleins, comptes pleins puis vides ensemble. Nous formulons cela comme une observation sur la cadence de paie, et non comme une statistique francaise mesuree, parce que ni Stephens ni Gelman n'ont etudie la France et que nous n'avons aucun chiffre local a citer.

Des donnees americaines, transposees avec prudence

Les deux etudes portent sur des menages americains : beneficiaires de pensions americaines pour la premiere, utilisateurs americains d'une application de gestion financiere pour la seconde. Les montants, les dates de versement et les structures de facturation decrites appartiennent a ce contexte, et nous n'en convertissons aucun. Ce qui voyage est le mecanisme, a savoir qu'un revenu qui arrive en bloc produit une depense qui arrive en bloc, et que la sensibilite depend du volant de tresorerie disponible plutot que d'une qualite morale de l'individu.

Ce que la methode des enveloppes fait de ce pic

Elle en fait un jour de repartition plutot qu'un jour de depense. Le jour ou le salaire arrive, affectez chaque euro : les charges fixes d'abord, puis les provisions, puis l'epargne, puis ce qui reste dans les enveloppes variables. Ce qui reste apres cette operation est votre reste a vivre reel, pas le solde affiche par la banque, qui contient encore les prelevements a venir. Et si le tercile de liquidite bas vous decrit, l'objectif prioritaire designe par ces deux etudes est la marge : constituer un volant qui fait que le mois ne commence plus a zero.

Sources

Chaque source ci-dessous a été consultée et vérifiée. Les résultats sont rapportés tels que la source les énonce.

• 3rd of tha Month: Do Social Security Recipients Smooth Consumption Between Checks? — American Economic Review (NBER Working Paper No. 9135), 2003
  A partir des carnets journaliers de l'enquete americaine de depenses de consommation, le montant depense et la probabilite de depenser augmentent immediatement apres la reception du cheque, les categories de consommation instantanee comme les repas hors domicile montant des la date d'arrivee ; les reponses estimees sont relativement faibles et les plus marquees chez les menages dependant principalement de cette pension.
• Harnessing naturally occurring data to measure the response of spending to income — Science, 2014
  Sur les transactions et soldes d'environ 75 000 utilisateurs d'une application de gestion financiere pendant 300 jours, la depense totale augmente d'environ 70 pour cent au-dessus de sa moyenne quotidienne le jour d'arrivee du revenu et reste elevee au moins quatre jours ; une part notable correspond a des factures calees sur cette date, et la sensibilite excessive est nettement plus forte dans le tercile de liquidite le plus bas (environ 5 jours de depenses disponibles) que dans le plus haut (environ 159 jours).

Questions fréquentes

Le pic du jour de paie est-il forcement un probleme ?

Non. L'etude de 2014 attribue une part importante de ce pic a des factures programmees juste apres l'arrivee du revenu, ce qui est un choix de calendrier normal. La partie a corriger est celle qui vient du manque de tresorerie.

Ces etudes ont-elles mesure des menages francais ?

Non, et nous ne presentons aucun de leurs chiffres comme une donnee francaise. Elles portent sur des populations americaines. Le rapprochement que nous faisons avec la mensualisation du salaire en France est une remarque sur la cadence de paie, pas une mesure.

Comment attenuer le pic sans se priver ?

En transformant le jour de paie en jour de repartition. Affecter chaque euro a une enveloppe le jour ou l'argent arrive ne reduit pas ce que vous depensez ce jour-la, mais empeche la fin de mois de payer ce que le debut de mois a decide sans y penser.

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