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L'effet du choix par defaut : ce que l'option preselectionnee decide pour vous

L'inertie dans un dispositif d'epargne salariale

Brigitte Madrian et Dennis Shea ont etudie une entreprise americaine qui est passee d'une adhesion volontaire a une adhesion automatique a son plan d'epargne retraite d'entreprise, sans modifier aucune caracteristique economique du plan. Leur conclusion, publiee dans un document de travail du NBER en 2000 puis dans le Quarterly Journal of Economics, est que la participation etait nettement plus elevee sous adhesion automatique. Ils rapportent egalement qu'une fraction importante des salaries recrutes sous ce regime adoptait ce qu'ils appellent un comportement par defaut, en conservant a la fois le taux de cotisation et l'allocation preselectionnes, alors que les salaries recrutes auparavant choisissaient rarement cette combinaison lorsqu'ils decidaient activement.

Le meme mecanisme, sur une decision autrement plus lourde

Eric Johnson et Daniel Goldstein ont publie en 2003 dans Science une demonstration devenue classique. Dans une experience en ligne sur 161 repondants, le taux de consentement effectif au don d'organes etait d'environ 42 pour cent en configuration opt-in, 82 pour cent en opt-out et 79 pour cent sans defaut, seule la configuration opt-in etant significativement plus basse. Un simple clic suffisait a changer de reponse, ce qui elimine largement l'explication par l'effort. Sur donnees reelles, les taux de consentement effectif des pays europeens opt-in et opt-out ne se recoupaient pas du tout, et une regression sur les taux de dons effectifs donnait une hausse de 16,3 pour cent sous defaut opt-out.

Ce que le defaut fait exactement

Les auteurs de l'etude sur le don d'organes proposent trois explications qui se cumulent : le decideur peut interpreter le defaut comme une recommandation implicite, decider demande un effort que le defaut evite, et le defaut represente l'etat existant, ce qui fait jouer l'aversion a la perte contre tout changement. Aucune de ces trois raisons ne suppose de la paresse. Elles supposent qu'une decision a un cout et qu'un statu quo n'en a pas. C'est pour cela qu'un defaut agit fortement meme quand la personne a une opinion, et meme quand changer ne prend qu'un instant.

Des donnees americaines et europeennes, aucune donnee francaise

L'etude de Madrian et Shea porte sur les salaries d'une seule entreprise americaine et sur un dispositif d'epargne retraite propre au droit americain, qui n'a pas d'equivalent direct ici. Celle de Johnson et Goldstein combine une experience en ligne americaine et des taux de consentement de plusieurs pays europeens. Nous ne transposons aucun de ces chiffres a la France et nous ne disons rien du droit ou des dispositifs francais, qui relevent d'un autre registre. Ce qui se transpose est le principe general : l'option preselectionnee emporte une part importante des decisions.

Choisir ses propres defauts

La lecture utile de ces travaux n'est pas politique, elle est personnelle : votre budget contient deja des valeurs par defaut, et si vous ne les avez pas choisies, quelqu'un d'autre l'a fait. Un prelevement reconduit est un defaut. Un abonnement qui se renouvelle est un defaut. L'argent qui reste sur le compte courant a la fin du mois est un defaut. La contre-mesure consiste a poser vos propres options preselectionnees, c'est-a-dire des decisions prises une fois et executees sans nouvelle deliberation, plutot que de refaire chaque mois le meme arbitrage a un moment ou vous etes fatigue.

En enveloppes, concretement

Mettez l'epargne au debut du mois et pas a la fin, pour que le defaut soit qu'elle parte plutot qu'elle reste. Fixez les montants des enveloppes une fois, et ne les rediscutez qu'au bilan mensuel. Nommez ce que devient l'argent non depense d'une enveloppe a la fin du mois, sinon il redevient de l'argent sans role. Et donnez d'avance une affectation aux rentrees exceptionnelles, avant leur date d'arrivee. Chacune de ces regles remplace une deliberation repetee par un defaut que vous avez ecrit vous-meme, ce qui est exactement la lecon des deux etudes.

Sources

Chaque source ci-dessous a été consultée et vérifiée. Les résultats sont rapportés tels que la source les énonce.

• The Power of Suggestion: Inertia in 401(k) Participation and Savings Behavior — NBER Working Paper No. 7682, 2000
  Dans une entreprise passee d'une adhesion volontaire a une adhesion automatique a son plan d'epargne retraite sans changer aucune caracteristique economique du plan, la participation etait nettement plus elevee sous adhesion automatique, et une fraction importante des participants recrutes sous ce regime conservait a la fois le taux de cotisation et le fonds preselectionnes, combinaison rarement choisie activement par les salaries recrutes auparavant.
• Do Defaults Save Lives? — Science, 2003
  Dans une experience en ligne sur 161 repondants, le consentement effectif au don d'organes etait d'environ 42 pour cent en opt-in, 82 pour cent en opt-out et 79 pour cent sans defaut, seule la condition opt-in etant significativement plus basse ; les taux de consentement effectif des pays europeens opt-in et opt-out ne se recoupaient pas, et une regression sur les taux reels de dons cadaveriques de 1991 a 2001 indiquait une hausse de 16,3 pour cent sous defaut opt-out.

Questions fréquentes

Ces etudes concernent-elles la France ?

Non. L'une porte sur un dispositif d'epargne retraite d'entreprise americain, l'autre sur une experience americaine et sur des taux de consentement au don d'organes de plusieurs pays europeens. Nous n'en tirons aucune affirmation sur des dispositifs francais.

Un virement automatique vers l'epargne, est-ce un conseil de placement ?

Non, et ce n'en est pas un. Il s'agit d'une regle de repartition : decider a l'avance qu'une somme quitte le compte courant a une date donnee. Nous ne recommandons aucun produit, aucun support et aucun montant.

Pourquoi un defaut agit-il autant si changer est facile ?

Johnson et Goldstein avancent trois raisons cumulatives : le defaut est lu comme une recommandation, decider a un cout que le defaut evite, et changer implique de quitter l'etat existant, ce qui fait jouer l'aversion a la perte. Leur experience permettait de changer d'un clic, et l'effet restait considerable.

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